La roupie s'affaiblit davantage avec le déficit de compte courant le plus profond en 6 ans

La roupie indonésienne a prolongé ses pertes vendredi, glissant au-delà de 17 700 IDR par dollar américain alors que l'indice du dollar se maintenait près d'un sommet de six semaines en raison de prix du pétrole élevés, d'une inflation américaine persistante et de rendements obligataires en hausse. Les données domestiques ont encore pesé sur le sentiment, le déficit du compte courant s'élargissant à son niveau le plus profond en plus de six ans, soulignant les inquiétudes concernant l'équilibre extérieur de l'Indonésie. La pression sur la monnaie locale s'est intensifiée depuis avril, en raison des sorties de capitaux, des contraintes fiscales et des risques d'inflation liés aux tensions au Moyen-Orient. La hausse des taux d'intérêt de la Banque d'Indonésie, plus importante que prévu plus tôt cette semaine, a offert peu de répit, après que les décideurs ont averti que des coûts énergétiques plus élevés menaçaient toujours la roupie. Pendant ce temps, les réserves de change ont chuté d'environ 10 milliards USD cette année jusqu'en avril en raison d'interventions continues. La roupie est sur le point d'enregistrer une huitième baisse hebdomadaire, en baisse de 1,4 % jusqu'à présent et près de 6 % depuis le début de l'année, bien que la banque centrale s'attende à une stabilisation d'ici le milieu de l'année à mesure que les pressions saisonnières s'atténuent.

La roupie indonésienne a glissé à environ 17 670 IDR par dollar jeudi après avoir brièvement chuté en dessous de 17 600 lors de la session précédente, alors que la prudence s'est installée avant les données du compte courant du T1 prévues pour vendredi. L'accent reste mis sur l'équilibre extérieur de l'Indonésie après que le compte courant soit passé en déficit au T4, principalement en raison d'un élargissement du déficit commercial pétrolier. Le soutien de la hausse des taux de la Banque d'Indonésie, plus importante que prévu, s'est estompé, le gouverneur Warjiyo avertissant que des coûts énergétiques mondiaux plus élevés menacent toujours la monnaie malgré une inflation modérée. Il a également noté que les réserves de devises ont chuté d'environ 10 milliards USD cette année jusqu'en avril en raison d'interventions continues. La roupie est en passe d'enregistrer une huitième baisse hebdomadaire consécutive, en baisse de 5,6 % depuis le début de l'année, mais les décideurs s'attendent à une stabilisation saisonnière d'ici le milieu de l'année. La demande de dollars reste actuellement élevée en raison de la rapatriation de dividendes, des paiements de dettes et des flux liés au hajj. À l'échelle mondiale, l'indice du dollar américain a légèrement reculé par rapport à un sommet de six semaines dans l'espoir d'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran, tempérant la demande de valeurs refuges.

La roupie indonésienne s'est renforcée à environ 17 600 IDR par dollar américain mercredi après-midi après que la banque centrale a annoncé une hausse des taux d'intérêt plus importante que prévu pour renforcer sa défense de la monnaie, qui avait récemment chuté à des niveaux record successifs. La Banque d'Indonésie a augmenté les coûts d'emprunt de 50 points de base à 5,25 %, marquant sa première augmentation de taux depuis 2022. Le taux de référence avait été maintenu à 4,75 % depuis octobre. Cette décision est intervenue alors que la Banque d'Indonésie cherchait à freiner la pression croissante sur la roupie face à des sorties de capitaux persistantes, des préoccupations fiscales croissantes, le rapatriement de dividendes et des risques d'inflation en hausse liés à l'escalade des tensions au Moyen-Orient. Les autorités ont déjà intensifié les interventions sur les marchés au comptant et les contrats à terme non livrables (NDF) tout en introduisant diverses mesures pour restaurer la confiance du marché et limiter la volatilité supplémentaire de la monnaie. Le gouverneur Perry Warjiyo a signalé que les décideurs politiques donneraient la priorité à la stabilité, avec un soutien à la croissance qui viendrait d'efforts macroprudentiels.